Nordnetbloggen

Billiga fonder bäst?

Jag tar och kollar på om det verkligen är en bra idé att ha fonder med låg avgift i portföljen. Dessutom lyfter jag lite problem med indexfonder och ger smarta tips för att rusta upp portföljen i börsoron.

Indexfonder – bra eller?

Jag gillar verkligen indexfonder. Det är ett prisvärt alternativ som ger dig exponering mot börsen. Förvaltningsavgiften är ofta så låg som 0,5% eller lägre, i vissa fall dessutom utan förvaltningsavgift.
Inte minst att du vet vad du får, nämligen börsindexet. Du får inte mer, och du får inte heller mindre – utan fonden följer slaviskt börsindexet.

Men ibland får indexfonder lite väl mycket beröm och det gör att man som sparare får aningen förhöjda förväntningar på sina indexfonder. Och kanske ännu värre så leder det i många fall till en negativ uppfattning om aktivt förvaltade fonder. För den som vill öka sin avkastning så är det dags att ändra den negativa uppfattningen kring aktivt förvaltade fonder som har betydligt högre förvaltningsavgifter än indexfonder.

Bästa fonderna senaste året

FondKategori1 årÅrlig avift
Amundi Fds CPR Global Gold MinesBranschfond, ädelmetaller68%2,15%
BGF World GoldBranschfond, ädelmetaller59%2,07%
Franklin Gold & Prec MtlsBranschfond, ädelmetaller58%1,85%
Invesco Gold & Precious MtlsBranschfond, ädelmetaller46%1,94%
Handelsbanken Brasilien TemaBrasilien45%1,85%
JPM Brazil EquityBrasilien40%1,80%
Parvest Equity BrazilBrasilien37%2,22%
ODIN FastighetBranschfond, fastighetsbolag övriga36%2,00%
Länsförsäkringar FastighetsfondBranschfond, fastighetsbolag övriga34%1,44%
Alfred Berg Fastighetsfond NordenBranschfond, fastighetsbolag övriga33%1,70%
SEB RussiaRyssland30%2,08%
Proethos FondBlandfond – SEK, aggressiv28%0,65%
Man AHL Trend AlternativeHedgefond, modellbaserad terminshandel27%2,76%
HSBC GIF TurkeyTurkiet27%2,15%
Swedbank Robur RysslandsfondRyssland27%1,71%
HSBC GIF BrazilBrasilien27%2,15%
JPM RussiaRyssland26%1,81%
East Capital RusslandRyssland25%2,49%

Listan ovan visar de fonderna som haft högst avkastning senaste året av de 1519 st fonder som finns på Nordnets plattform. Via verktyget fondlistan så kan du själv sortera fonder. Avkastningen som visas är nettoavkastningen, alltså vad du tjänat efter att förvaltningsavgiften dragits. När du jämför och sorterar fonder så är det alltid nettoavkastningen du ser, oavsett om det är på Nordnets plattform eller exempelvis morningstar.se som du jämför fonder.

Den genomsnittliga årliga avgiften för fonderna i listan ovan är skyhöga 1,93%. Samtidigt har Stockholmsbörsens index OMXSBGI under senaste året gett en avkastning på ca -1%.

Några av fonderna har gett en galet bra avkastning och att jämföra på ett års sikt är på tok för kort tid. Det är väldigt tydligt att det finns vissa kategorier som sticker ut och fondens avkastning kan närmast förklaras med att den kategorin som helhet gått bra, snarare än fondens unika förmåga till att skapa avkastning. Det finns exempelvis inte bara en ädelmetallfond som gått bra, utan flesta fonderna som investerat i gruvbolag som prospekterar på ädelmetaller har gått bra. Lika så Rysslandsfonder, Brasilienfonder eller fastighetsbolagsfonder. Det har kort och gott varit starka sektorer eller länder senaste året.

Men för den som slaviskt väljer bort fonder med ”höga avgifter” har man konkret gått miste om en avkastning på mellan 25-68%.

Bästa fonderna senaste 5 åren

FondKategoriÅrlig avgift5 år1 år
Swedbank Robur Ny TeknikBranschfond, ny teknik1,25%238%-8%
JPM US TechnologyBranschfond, ny teknik1,78%231%16%
BGF World TechnologyBranschfond, ny teknik1,83%215%13%
Skandia Time GlobalBranschfond, ny teknik1,40%201%12%
Franklin TechnologyBranschfond, ny teknik1,81%198%12%
DNB TeknologiBranschfond, ny teknik1,50%196%9%
Fidelity Global TechnologyBranschfond, ny teknik1,90%189%12%
Länsförsäkringar FastighetsfondBranschfond, fastighetsbolag övriga1,44%184%35%
Parvest Disruptive TechnologyBranschfond, ny teknik1,98%182%9%
DNB TeknologiBranschfond, ny teknik1,59%182%9%
Alfred Berg Fastighetsfond NordenBranschfond, fastighetsbolag övriga1,70%181%34%
MS INVF US GrowthUSA, tillväxtbolag1,64%174%8%
Swedbank Robur TechnologyBranschfond, ny teknik1,25%174%10%
MS INVF Global OpportunityGlobal, tillväxtbolag1,84%173%9%
MS INVF US AdvantageUSA, tillväxtbolag1,64%172%15%
Lannebo VisionBranschfond, ny teknik1,62%171%5%
SEB Sverigefond SmåbolagSverige, små-/medelstora bolag1,50%158%18%
Öhman Global GrowthBranschfond, ny teknik1,85%158%1%
Wells Fargo (Lux) WF USLrgCpGrUSA, tillväxtbolag1,80%156%17%
UBS (Lux) EF China OppoKina2,40%152%18%

Listan ovan visar de fonder med högst avkastning på Nordnets plattform senaste 5 åren. Se aktuell lista här.

Den genomsnittliga årliga avgiften på fonderna i listan ovan är 1,69%, den genomsnittliga avkastningen på 5 år är 184%. Stockholmsbörsens index OMXSBGI har senaste 5 åren gett ca 50%.

Teknologi-fonder ligger tydligt i topp på listan över högst avkastning. Men det är stor skillnad på exempelvis Swedbank Robur Ny Teknik och DNB Teknologi gällande vilka de 10 största innehaven är och vilken geografisk position de är exponerade mot. ”Teknologi” är dessutom ett brett begrepp, så det krävs viss förmåga att navigera sig genom den uppsjö av bolag som finns inom den sektorn.

Min poäng är, billiga indexfonder utgör en bra bas men förväntan bör också vara i linje med det. Det finns garanterat bättre alternativ än indexfonder, det svåra ligger i att hitta dessa fonder. Jag visar ju de 20 st bästa i från ett urval på 1519 st. Min uppmaning är att det är värt att leta lite och att bredda fondportföljen med lite mer aktiva fonder.

Indexfonder bäst på minst 30 år…

Ett argument för indexfonder är att de är bäst på den längsta tidshorisonten. Det är nog en sanning, för det finns få aktivt förvaltade fonder som existerar så lång tid utan att byta både förvaltare, strategi eller fondnamn. Ett index däremot förblir ett index.
Att jämföra på så lång tid blir menlöst för det är få investerare som kan hålla sig helt disciplinerade på den tidsperioden.

Indexfonder är en bra bas i portföljen, men aktiva fonder har definitivt en högre avkastningspotential. Lägg lite tid på att läsa om fondens inriktning, vilka är förvaltarna bakom och deras historiska förmåga samt vad tror du själv om fondens exponering framöver. Jämför fortfarande avgiften, men kom ihåg att det är avkastningen som du i slutändan är intresserad av.

Hur gör du med dina fonder? Blandar du mellan passiva(index) och aktiva fonder, eller kör du bara en av kategorierna? Dela gärna dina fondtankar i kommentarsfältet nedan.

/Alexander Gustafsson

Alexander Gustafsson
Investeringscoach på Nordnet

Finansiella instrument kan både öka och minska i värde. Det finns en risk att du inte får tillbaka de pengar du investerar.

 

Är du inte Nordnetkund? Kom igång med ditt sparande här!

Vill du veta mer om hur Nordnet behandlar dina personuppgifter, klicka här.

18
Lämna en kommentar

avatar
Nyast Äldst Mest gillade
Håkan
Gäst
Håkan
Robur nyteknik har ju gått bra. Men när de byter förvaltare till fonden.. så brukar de ändra sina aktieinnehav. Spara 115 kr i månaden i era fyra indexfonder på skoj. Ska bli lite roligt att se vilken land som går bäst på 18 år. Varför just 115 kr är för att den är 1 tiondel av hela barnbidraget. Vill veta hur mycket det skulle bli om man sparade hela barnbidraget i 18 år. Sparade typ 100 kr i 600 fonder på skoj också. Ska se vilket som går bäst på 18 år där med. Är lite siffernörd.
Bengt
Gäst
Bengt
2/4 index, 1/4 låg risk, 1/4 hög risk har gått hyfsat
Rolf
Gäst
Rolf
Borde du inte titta på avgifterna på de som gått sämst också? Att bara titta på högavkastare och dra slutsatsen att höra avgifter ger hög avkastning känns tunt. Man måste ju då välja just rätt fond med höga avgifter och det finns en del att välja på. Vad är istället den genomsnittliga avkastningen på samliga fonder i de olika avgiftsnivåerna?
David
Gäst
David
Helt vilseledande inlägg faktiskt. Poängen med indexfonder är ju att de ”slaviskt följer index”, dvs har bra genomsnittsavkastning och aldrig kommer toppa några listor. Det fina med index är ju att de inte heller finns med i botten-listorna, där har du säkert lika höga avgifter som i topplistorna du visar. Att dyra guldfonder råkat vara en bättre investering än index det senaste året är en icke-nyhet.
Jonatan Hedin
Gäst
Jonatan Hedin
Gick in och sorterade listan åt andra hållet, och i botten ligger ett gäng aktivt förvaltade fonder med knappt 2% i snittavgift, -14% i avkastning på 1 år, och alla aktivt förvaltade. Att välja en aktiv fond som presterar bättre än index känns ungefär lika lätt som att välja en aktie som slår index. https://next.nordnet.se/market/funds?sortField=yield_1y&sortOrder=asc
Magnus
Gäst
Magnus
Bra inlägg!!
N B Stenvall
Gäst
N B Stenvall
Artikeln får nog anses vara föga informativ. Du jämför här päron med äpplen. En riktig jämförelse måste ju ske på samma marknad och med fonder som har likartad inriktning men olika förvaltningkostnader. Vidare kan ett enstaka årsresultat knappast användas för en utvärdering.
Tommy
Gäst
Tommy
Bra katalysator för eget tänk och läsförståelse 🤓
pia bak-frederiksen
Gäst
pia bak-frederiksen
Uppskattar ditt neutrala och balanserade inlägg. tack för det. Det är ju jag som ska fatta investeringsbeslutet utifrån min personliga situation. Och det handlar ju om att minimera risk i förhållande till chansen för en god avkastning, vilket du beskriver på ett bra sätt. Men beslutet är mitt.
Misswee
Gäst
Misswee
Hej! Förslag på fond med bra utveckling som innehåller hyfsad andel av både Naspers och Tencent? Det går ju tyvärr inte att söka baklänges via innehaven 🙂
AndersB
Gäst
AndersB
Hej Alexander. Super interessant indlæg! Tack! Undrer: Når du skriver ” Avkastningen som visas är nettoavkastningen, alltså vad du tjänat efter att förvaltningsavgiften dragits” betyder det så også at andra kostnader en forvaltningsavgiften – t.ex. courtage når fondan har købt/såld under året – også er draget från dette tal? Er avkastningen man ser den faktiske avkastning eller er det fortfarende andre kostnader som inta har dragits? Tack! Anders

Nordnets veckobrev.

Få Nordnets veckobrev varje måndagsmorgon med börsens viktigaste händelser.

Vill du veta mer om hur Nordnet behandlar dina personuppgifter, klicka här.

Nordnets veckobrev.
Få Nordnets veckobrev varje måndagsmorgon med börsens viktigaste händelser.









Vill du veta mer om hur Nordnet behandlar dina personuppgifter, klicka här.
Håll mig uppdaterad
Nordnets veckobrev.

Få Nordnets veckobrev varje måndagsmorgon med börsens viktigaste händelser.
Vill du veta mer om hur Nordnet behandlar dina personuppgifter, klicka här.
Håll mig uppdaterad
close-link